course-details-portlet

BFIN5012 - Risikostyring og empirisk finans

Om emnet

Vurderingsordning

Vurderingsordning: Skriftlig skoleeksamen
Karakter: Bokstavkarakterer

Vurdering Vekting Varighet Delkarakter Hjelpemidler
Skriftlig skoleeksamen 100/100 5 timer D

Faglig innhold

Emnet består av komplementerende deler av finansiell økonometri og risikostyring.

Emnet omhandler empirisk analyse av finans- og råvaremarkeder (aksjer, valuta, obligasjoner, energi, metall, og landbruk).

  • Deskriptiv analyse
  • Analyse av avkastningsfordelinger
  • Regresjonsanalyse/faktormodeller for aksjer
  • Finansoptimering og porteføljevalg
  • Prinsipper for optimalisering av porteføljer av obligasjoner og aksjer
  • Indeks fond
  • Dynamiske porteføljestrategier
  • Risikostyring
  • Value at Risk
  • Parametrisk, historisk og simuleringsbestemt estimering av VaR
  • Vurdering av modell risiko og stresstesting
  • Prinsipal komponentanalyse for modellering av forwardkurver
  • Modellering av volatilitet og korrelasjon i ulike markeder
  • Handlestrategier med univariate og multivariate tidsrekkemodeller
  • Ko-integrasjonsanalyse
  • Bruk av copula og kvantilregresjon
  • Ekstremverdimodeller
  • Paneldatametoder
  • Empirisk corporate finans
  • Empirisk analyse av kapitalstruktur og dividende beslutninger
  • Fusjoner og oppkjøp, og verdipapirutstedelser
  • Konkursrisiko
  • Evaluering av modeller
  • Analyse av hedgefond og alternative investeringer

Læringsutbytte

Kunnskap

  • Det teoretiske grunnlaget for analyse av finansielle data
  • Metoder for analyse og optimalisering av porteføljer av finansielle og relaterte aktiver
  • Metoder for risikomåling og risikostyring
  • Metoder for analyse av selskapsfinansiering

Ferdigheter

  • Gi trening i å tenke på valg av porteføljer som resultat av balanse mellom risiko og avkastning
  • Gi ferdighet til å formulere og løse problemer av porteføljeforvaltning i statiske og dynamiske omstendigheter
  • Gi kunnskap innen metoder av statistisk bearbeiding av finansielle data med bruk av økonometriske modeller for vurdering av finansielle beslutninger, utvikling av priser og andre risikofaktorer

Generell kompetanse

  • Gi trening i finansiell analyse i regneark og bruk av finansielle databaser
  • Gi trening i implementering av finansøkonometriske metoder gjennom skriving av selvstendig semesteroppgave

Læringsformer og aktiviteter

Forelesninger og øving

Obligatorisk aktivitet består av en semesteroppgave som skal skrives i grupper på 3-4 personer.

Innlevering av to skriftlige øvingsoppgavesett

Obligatoriske aktiviteter

  • Semesteroppgave
  • Presentasjon av semesteroppgave

Mer om vurdering

Vurderingen består av en skriftlig skoleeksamen på 5 timer. Studentene må bestå obligatorisk semesteroppgave inklusive presentasjon for å kunne ta eksamen.

Ny vurdering ved ikke bestått, se utfyllende regler ved fakultet for økonomi.

Forkunnskapskrav

Ingen

Kursmateriell

Pensum

Carol Alexander, Market Risk Modelling, (2008) Wiley Bind I, II og utvalgte deler av bind IV

https://www.amazon.com/Market-Analysis-Quantitative-Methods-Finance/dp/0470998008/ref=sr_1_2?s=books&ie=UTF8&qid=1503170533&sr=1-2

Det tas forbehold om endringer.

Flere sider om emnet

Ingen

Fakta om emnet

Versjon: A
Studiepoeng:  7.5 SP
Studienivå: Høyere grads nivå

Undervisning

Termin nr.: 1
Undervises:  HØST 2024

Undervisningsspråk: Norsk

Sted: Trondheim

Fagområde(r)
  • Økonomi og administrasjon
Kontaktinformasjon
Emneansvarlig/koordinator:

Ansvarlig enhet
NTNU Handelshøyskolen

Timeplan

Listevisning
Kalendervisning

Eksamensinfo

Vurderingsordning: Skriftlig skoleeksamen

Termin Statuskode Vurdering Vekting Hjelpemidler Dato Tid Eksamens- system Rom *
Høst ORD Skriftlig skoleeksamen 100/100 D 07.12.2024 09:00 INSPERA
Rom Bygning Antall kandidater
SL111 orange sone Sluppenvegen 14 26
Sommer UTS Skriftlig skoleeksamen 100/100 D INSPERA
Rom Bygning Antall kandidater
  • * Skriftlig eksamen plasseres på rom 3 dager før eksamensdato. Hvis mer enn ett rom er oppgitt, finner du ditt rom på Studentweb.
Eksamensinfo

For mer info om oppmelding til og gjennomføring av eksamen, se "Innsida - Eksamen"

Mer om eksamen ved NTNU