Emne - Risikostyring og empirisk finans - BFIN5012
BFIN5012 - Risikostyring og empirisk finans
Om emnet
Vurderingsordning
Vurderingsordning: Skriftlig skoleeksamen
Karakter: Bokstavkarakterer
| Vurdering | Vekting | Varighet | Delkarakter | Hjelpemidler |
|---|---|---|---|---|
| Skriftlig skoleeksamen | 100/100 | 5 timer | D |
Faglig innhold
Emnet består av komplementerende deler av finansiell økonometri og risikostyring.
Emnet omhandler empirisk analyse av finans- og råvaremarkeder (aksjer, valuta, obligasjoner, energi, metall, og landbruk).
- Deskriptiv analyse
- Analyse av avkastningsfordelinger
- Regresjonsanalyse/faktormodeller for aksjer
- Finansoptimering og porteføljevalg
- Prinsipper for optimalisering av porteføljer av obligasjoner og aksjer
- Indeks fond
- Dynamiske porteføljestrategier
- Risikostyring
- Value at Risk
- Parametrisk, historisk og simuleringsbestemt estimering av VaR
- Vurdering av modell risiko og stresstesting
- Prinsipal komponentanalyse for modellering av forwardkurver
- Modellering av volatilitet og korrelasjon i ulike markeder
- Handlestrategier med univariate og multivariate tidsrekkemodeller
- Ko-integrasjonsanalyse
- Bruk av copula og kvantilregresjon
- Ekstremverdimodeller
- Paneldatametoder
- Empirisk corporate finans
- Empirisk analyse av kapitalstruktur og dividende beslutninger
- Fusjoner og oppkjøp, og verdipapirutstedelser
- Konkursrisiko
- Evaluering av modeller
- Analyse av hedgefond og alternative investeringer
Læringsutbytte
Kunnskap
- Det teoretiske grunnlaget for analyse av finansielle data
- Metoder for analyse og optimalisering av porteføljer av finansielle og relaterte aktiver
- Metoder for risikomåling og risikostyring
- Metoder for analyse av selskapsfinansiering
Ferdigheter
- Gi trening i å tenke på valg av porteføljer som resultat av balanse mellom risiko og avkastning
- Gi ferdighet til å formulere og løse problemer av porteføljeforvaltning i statiske og dynamiske omstendigheter
- Gi kunnskap innen metoder av statistisk bearbeiding av finansielle data med bruk av økonometriske modeller for vurdering av finansielle beslutninger, utvikling av priser og andre risikofaktorer
Generell kompetanse
- Gi trening i finansiell analyse i regneark og bruk av finansielle databaser
- Gi trening i implementering av finansøkonometriske metoder gjennom skriving av selvstendig semesteroppgave
Læringsformer og aktiviteter
Forelesninger og øving
Obligatorisk aktivitet består av en semesteroppgave som skal skrives i grupper på 3-4 personer.
Innlevering av to skriftlige øvingsoppgavesett
Obligatoriske aktiviteter
- Semesteroppgave
- Presentasjon av semesteroppgave
Mer om vurdering
Vurderingen består av en skriftlig skoleeksamen på 5 timer. Studentene må bestå obligatorisk semesteroppgave inklusive presentasjon for å kunne ta eksamen.
Ny vurdering ved ikke bestått, se utfyllende regler ved fakultet for økonomi.
Spesielle vilkår
Anbefalte forkunnskaper
Kurset bygger på kunnskaper fra finanskursene i 1. studieår ved master i Økonomi og Administrasjon ved NTNU Handelshøyskolen. Kunnskaper tilsvarende disse kursene anbefales, men er ikke et absolutt krav. Den finansinteresserte student med vilje til å lese seg opp på aktuelle emner er velkommen til å følge kurset.
Forkunnskapskrav
Ingen
Kursmateriell
Pensum
Carol Alexander, Market Risk Modelling, (2008) Wiley Bind I, II og utvalgte deler av bind IV
Det tas forbehold om endringer.
Ingen
Versjon: A
Studiepoeng:
7.5 SP
Studienivå: Høyere grads nivå
Termin nr.: 1
Undervises: HØST 2024
Undervisningsspråk: Norsk
Sted: Trondheim
- Økonomi og administrasjon
Eksamensinfo
Vurderingsordning: Skriftlig skoleeksamen
- Termin Statuskode Vurdering Vekting Hjelpemidler Dato Tid Eksamens- system Rom *
- Høst ORD Skriftlig skoleeksamen 100/100 D INSPERA
-
Rom Bygning Antall kandidater - Sommer UTS Skriftlig skoleeksamen 100/100 D INSPERA
-
Rom Bygning Antall kandidater
- * Skriftlig eksamen plasseres på rom 3 dager før eksamensdato. Hvis mer enn ett rom er oppgitt, finner du ditt rom på Studentweb.
For mer info om oppmelding til og gjennomføring av eksamen, se "Innsida - Eksamen"